新材料市場關注度提升

化工行業(yè)2017年二季度依舊保持了較高的增長速度,三季度有望繼續(xù)提升。我們持續(xù)關注真正受到影響,產(chǎn)品價格維持或者繼續(xù)上漲的品種,包括農(nóng)藥(揚農(nóng)化工,輝豐股份)、輪胎(經(jīng)營 差的時點過去,關注三角輪胎)、輪胎助劑(陽谷華泰)、食品添加劑山梨酸鉀(醋化股份)、尿素(陽煤化工、華魯恒升)、維生素(兄弟科技、冠福股份)、分散染料(龍盛、閏土股份、安諾其)、炭黑(黑貓股份)、草甘膦(興發(fā)集團、新安股份、江山股份)、PVC(中泰化學、天業(yè)、天原集團)、PVC助劑(日科化學)。其他建議關注煤制乙二醇(華魯恒升)、DMC(石大勝華)、堿(三友化工、雙環(huán)科技)、MDI(萬華化學)、TDI(大化)。

非周期品看好產(chǎn)化率有提升空間的進口替代品,新材料場關注度提升,長期關注電子、新能源車為的新材料成長股:在電子產(chǎn)業(yè)向中轉(zhuǎn)移浪潮中和家芯片產(chǎn)化趨勢下,電子是化工域的**方向,同時受到燃油車向電動車發(fā)展的產(chǎn)業(yè)推動,新能源車關注度不斷提高,重點關注(萬潤股份、飛凱材料、瓷材料)。我們還建議關注鋰電軟包(新綸科技)、鋰電電解液(石大勝華)、濕電子(江化微)、電子薄膜濺射靶材(江豐電子)、碳纖維(光威復材)、PI膜材料(時代新材)、改性塑料(道恩股份、恩股份)、鹽湖提鋰(鹽湖股份)等。

石油化工在原油利好利空博弈中尋找投資機會:2018沙阿美IPO計劃漸近,油價或迎 強支撐。加之沙、阿聯(lián)酋等家石油公司表態(tài)將減少原油出口等利好推動,預計Q4油價**逐步提升到55-60美元/桶。當前是煉化企業(yè)的黃金時期,越來越嚴的要求和油品升換代趨勢利好一體化程度較高的企業(yè)。建議關注上游石油標的(新潮能源)、煉化(、石化)、PX-PTA-滌綸長絲(桐昆股份、榮盛石化)、潤滑油(龍蟠科技、康普頓)等。

消息面利好支撐,油價接續(xù)走強:受原油需求強勁增長影響,IEA 新月報上修原油需求量,并表示預計油緊縮,油價漲勢洶涌,油供應過剩狀態(tài)正在逐漸改善,油基本面走勢轉(zhuǎn)好跡象明顯。

產(chǎn)品價格漲跌幅:本周價格漲幅**分別為VB2、氯仿、醋酸乙烯、尿素和百草枯,跌幅**分別為聚合MDI、丁苯橡膠、順丁橡膠、天然橡膠和硬泡聚醚。